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金融投资的支援业务

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金融投资的支援业务
 近来M&A即企业的兼并与收购,倾向于与企业的财务、资本战略有机结合的、富于高度战略性计划这一方面。就M&A本身来说、虽然至少是体现中长期效应的,但是、M&A相关的财务、资本战略是随着信息披露的同时就能显现出效果的。
 企业分析家们不仅对M&A本身的综合效应进行恰当的评估、还会从财务、资本战略方面进行评价,所以客户企业的IR担当人员也必须对此有所认识。
 本公司从财务、资本战略方面提供真正适合客户利益的建议与提案。本公司的专业人员在国际化的证券市场领域里、不仅在M&A而且在企业的财务、资本战略方面,积累了丰富的实践经验。
 我们利用所获得的丰富经验、不拘泥于现有的构思方法,不断思索新的方式,以此来打造客户企业最理想的财务、资本战略体系。


关于金融投资方面的主要业务
1. 符合客户企业财务、资本方针的M&A的提案
2. 「MBO基金」的组建、运作及管理
3. 关于上市募股(IPO)及退出股市(GP)的资本政策的建议及实际支援
4. 企业价值的评估、公正意见书(fairness opinion)作成
5. M&A实现后的IR战略
6. 关于企业防御及法人治理的建议及实际支援

 特别值得一提的是、近来「MBO基金」这种投资方法非常引人注目。
管理层以「MBO基金」方式来收购业绩好的部门或子公司的行动、对于该部门或子公司而言是最好的结果;对于优秀的管理团队来说、又是创造新收益的机会。MBO与通常的企业并购相比、因管理层对自己的公司非常了解、实行起来会很迅速,也就最大化地实现了「时间价值」这一重要因素。


1.关于「MBO基金」的市场需求
(1) 现金丰富、困于资本运作的企业
(2) 致力于提高ROA、ROE等财务指标的企业
(3) 因与企业本行的综合效果不明显、予要卖出的、但是目前情况来看、又有高收益的部门或子公司
(4) 予定由优秀的经营团队继续管理的子公司或事业部门
(5) 所有者自己经营的公司或是此经营者想要引退的公司
(6) 公司所有者成了无声者(silent partner)的企业
(7) 成了緑色讹诈(greenmail)对象的企业

■ 采用「M&A投资基金」的主要手法
1. MBO、LBO
2. 企业的重组、整合
3. 完善公司法人治理(corporate governance)(股东构成的合理化)


2.「MBO基金」相关的主要业务
1. 出资资金的募集
2. 目标企业的介绍、斡旋
3. 目标企业的经营者候补的发掘、介绍
4. 与投资对象公司的交涉
5. 基金的运营、管理
6. 投资回收(EXIT计划)


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